Финансы - инвестирование - Форекс: Определения Тенденций И Ценовых Диапазонов Валют

kulbido | Просмотров: 488



--- Банков бойню работа будет продолжаться в 2017 году


--- Морган Стэнли надеялся вернуться в дни Славы(МС)

Общего рынка Форекс в целом тенденции более общего фондового рынка. Почему? Рынке ценных бумаг, которые на самом деле рынок многих отдельных акций, регулируется микро-динамикой конкретных компаний. Рынок Форекс, с другой стороны, обусловлены макроэкономическими тенденциями, которые иногда могут отказаться. Эти тенденции лучше проявляются через основные валютные пары и валюты сырьевого блока. Здесь мы взглянем на эти тенденции, исследуя, где и почему они происходят. Затем мы также рассмотрим, какие типы валютных пар предлагают лучшие возможности для диапазонной торговли. (Торговля-10 самых популярных валютных пар на Форекс торговый симулятор, Владимир. )Мажоры есть только четыре основных валютных пары на рынке Форекс, что делает ее достаточно легко следовать за рынком. Они являются:
Пара EUR/USD - евро / ед. С. доллар
ДОЛЛАР/ИЕНА - У. С. доллар / японская иена
Пара GBP/USD - британский фунт / у. С. доллар
ДОЛЛАР/ФРАНК - У. С. доллар / швейцарский франк
Понятно, почему США, Европейский Союз и Япония имеют самые активные и ликвидные валюты в мире, но почему Великобритания? Ведь, начиная с 2005 года Индия имеет больший ВВП ($3. 3 триллиона против. $1. 7 триллионов для U. К. ), в то время как ВВП России ($1. 4 трлн.) и ВВП Бразилии ($1. 5 трлн.) почти совпадает с U. К. общего экономического производства. Объяснение, которое относится к большей части рынка Форекс, это традиция. П. К. стал первой экономикой в мире по разработке сложных рынках капитала и в свое время именно британским фунтом, а не U. С. доллар, который служил в качестве мировой резервной валюты. Из-за этого наследства и из-за лондонского первенства, как центр глобального ДЦ, фунт все еще считается одной из основных валют мира.
Швейцарский франк, с другой стороны, занимает свое место среди четырех основных валют из-за знаменитого нейтралитета Швейцарии и финансового благоразумия. В свое время швейцарский франк был на 40% обеспечен золотом, но многим трейдерам рынка Форекс он все еще известен как "жидкое золото". Во времена смуты или экономической стагфляции, трейдеры обращаются к швейцарский франк как валюту-убежище.
Крупнейший основных пара - фактически единственный наиболее ликвидный финансовый инструмент в мире - это евро/доллар. Эта пара торгуется почти на 1 триллион долларов в день от номинальной стоимости от Токио до Лондона в Нью-Йорк 24 часа в сутки, пять дней в неделю. Две валюты представляют два крупнейших экономических субъектов в мире: у. С. с годовым ВВП в 11 трлн. долларов США и еврозоны с ВВП около $10. 5 трлн..
Хотя У. С. экономический рост был гораздо лучше, чем в Еврозоне (3. 1% против. Один. 6%), в Еврозоне экономика генерирует объем положительного сальдо торгового баланса в то время как U. С. проходит хронический дефицит торгового баланса . Улучшенный балансовая позиция еврозоны и огромный Размер экономики еврозоны сделали евро привлекательной альтернативной резервной валюты к доллару. Таким образом, многие центральные банки, включая Россию, Бразилию и Южную Корею диверсифицируют часть своих резервов в евро. Очевидно, что этот процесс диверсификации занимает определенное время, как это делают многие события или изменения, которые влияют на рынок Форекс . Именно поэтому одним из основных атрибутов успешной трендовой торговли на Форекс является более долгосрочные перспективы. Отметив значимость долгосрочной перспективе, чтобы понять важность этой долгосрочной перспективы, взгляните на рис. 1 и 2, оба из которых используют три простой скользящей средней (три-СМА) фильтр.
Рис. 1: графики курса EUR/USD по курсу от 1 марта до 15 мая 2005 года . Обратите внимание последние предполагаем волнения и возможное начало нисходящего тренда, так как все три простых скользящих средних выстраиваются друг под другом.
Рис. 2: графики евро/курс доллара с августа 2002 по июнь 2005. Каждой строке соответствует одна неделя, а не один день (как на рис. 1). И в этом долгосрочном графике, совершенно иной взгляд вырисовывается - восходящий тренд остается неизменным с каждым вниз, ничего не делая больше, чем обеспечивая отправную точку для новых максимумов.
Три-СМА фильтр является хорошим способом измерить силу тренда. Основной предпосылкой этого фильтра является то, что если краткосрочный тренд (семь-дневная SMA) и среднесрочный тренд (20-дневная SMA) и долгосрочный тренд (65-дневная SMA) ориентированы в одном направлении, то тренд сильный.
Некоторые трейдеры могут задаться вопросом, почему мы используем 65 СМА. Самый правдивый ответ заключается в том, что мы подхватили эту идею у Джона картера, трейдер, фьючерсы и педагога, как эти ценности он использовал. Но важность трех-СМА фильтр не лежат в конкретных СМА значения, а в сочетание краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных тенденций изменения цен на предоставляемые организа. Как долго вы используете разумные прокси для каждой из этих тенденций, трех-СМА фильтр обеспечит ценный анализ.
Глядя на евро/доллар от двух временных перспективах, мы можем увидеть, как разные сигналы тренда может быть. Рисунок 1 отображает дневное ценовое действие в течение месяцев марта, апреля и мая 2005 года, которое показывает изменчивое движение с явным медвежьим уклоном. На рис. 2, Однако графика еженедельных данных для всех 2003, 2004 и 2005 годах, и рисует совсем другую картину. По данным Рис. 2, пара EUR/USD остается в четком восходящем тренде, несмотря на некоторые очень резкие коррекции на пути.
Уоррен Баффет, знаменитый инвестор, который хорошо известен для изготовления долгосрочный тренд сделки, была подвергнута резкой критике за проведение на его массивные длинные евро/доллар на позицию, которая понесла некоторые потери в пути. Взглянув на формирование на рис. 2, Однако, становится значительно понятнее, почему "шведский стол" может иметь смеяться последним.
Валюты сырьевого блока трех наиболее ликвидных сырьевых валют на Forex рынке являются доллар США/канадский доллар, австралийский доллар/USD и NZD/доллар. Канадский доллар ласково называют "луни", австралийский доллар, как "Осси" и новозеландский доллар как "КИВИ". Эти три страны являются огромные экспортеров сырья и часто очень сильно тенденция в концерт со спросом на каждый их основной экспортный товар.
Например, взгляните на рис. 3, которая показывает взаимосвязь между Канадским долларом и ценами на нефть. Канада является крупнейшим экспортером нефти в U. С. и почти 10% ВВП Канады составляет геологоразведочной отрасли энергетики . Валютная пара USD/CAD торгуется обратно, так что сила канадского доллара создает нисходящий тренд в паре.
Рис. 3. эта Диаграмма отображает взаимосвязь между канадского доллара и цен на нефть. Канадская экономика является очень богатым источником запасов нефти . График показывает, что цена на нефть растет, она становится менее дорогим для человека занимающего канадского доллара для покупки у. С. долларов.
Хотя Австралия не имеет много запасов нефти, страна является очень богатым источником драгоценных металлов и является вторым по величине экспортером золота в мире. На рисунке 4 мы можем видеть связь между австралийским долларом и золотом.
Рис. 4. этот график смотрит на отношения между австралийского доллара и цен на золото (в U. С. долларов). Обратите внимание, как ралли в золоте с декабря 2002 по ноябрь 2004 совпал с очень сильный восходящий тренд австралийского доллара.
Кресты являются лучшими для диапазоне в отличие от валют и сырьевых валют, которые предлагают трейдерам наиболее сильные и длинные трендовые возможности, Валюта кресты представлены лучшие диапазона торгов. На рынке Forex, кресты определяются как валютные пары, не имеющие USD в качестве части сопряжения. Пара EUR/CHF является одним из таких кросс, и было известно, пожалуй, самый лучший ассортимент-связанной пары для торговли. Одна из причин конечно в том, что существует очень небольшая разница между темпами роста Швейцарии и Европейского Союза. Оба региона создавать излишки текущего счета и придерживаться в финансовом отношении консервативной политики.
Одна из стратегий для трейдеров выбор-определить параметры диапазон для пары, разделим эти параметры на срединной линии и просто покупать ниже медианы и продавать выше нее. Параметры диапазон определяется высоким и низким, между которыми колеблются цены на данном периоде. Например в евро/швейцарских франков, трейдеры диапазона, за период с мая 2004 года до апреля 2005, установить 1. 5550 как высшего и 1. 5050 в нижней части диапазона с 1. 5300 срединной линии, разграничивающей зоны покупки и продажи . (См. рисунок 5 ниже).
Рис. 5: Это графики евро/швейцарских франков (с мая 2004 года до апреля 2005), с 1. 5550 как высшего и 1. 5050 в нижней части диапазона, и 1. 5300 как срединной линии. Один диапазон-торговая стратегия предполагает продажу выше медианы и покупать ниже медианы.
Помните, трейдеры диапазона не зависят о направлении (для больше на этом, см. Торговый тренд или Диапазон?). Они просто хотят продать относительно перекупленности условия и купить относительно перепроданный рынок.
Кросс-курсами являются настолько привлекательными для диапазонной стратегии, потому что они представляют валютных пар из культурно и экономически аналогичными странами; дисбаланс между этими валютами, поэтому часто возвращаются к равновесию. Трудно понять, например, что Швейцария хотела впасть в депрессию в то время как остальная Европа весело расширяется. Такая же тенденция к равновесию, однако, нельзя сказать на акции подобного рода. Это довольно легко представить, как, скажем, "Дженерал Моторс" может подать на банкротство, даже в то время как Ford и Chrysler продолжать делать бизнес. Поскольку валюты представляют макроэкономические силы, они не столь восприимчивы к рискам, которые возникают на микро-уровне - как отдельные акции компании. Поэтому валюты намного безопаснее для диапазона торговли.
Тем не менее, риск присутствует во всех спекуляциях, и трейдеры не должны торговать на любой валютной паре без стоп-лосс. Разумной стратегией является использование СТОП на половину амплитуды полного диапазона. В случае диапазона евро/Франк мы определили на рис. 5, стоп будет на 250 пипсов выше максимума и ниже минимума 250. Другими словами, если эта пара достигла 1. 5800 или 1. 4800, трейдер должен остановить его - или сама из торговли, потому что диапазон, скорее всего, были нарушены.
Процентные ставки - окончательный кусок головоломки в то время как EUR/CHF имеет сравнительно узком диапазоне 500 пунктов за год показано на рис. 5, а пары, как GBP/JPY имеет намного больший диапазон в 1800 пунктов, который показан на рис. 6. Процентные ставки являются причиной есть разница.
Дифференциал процентных ставок между двумя странами влияет на торговый диапазон своей валюты пары. За период представлены на рис. 5, Швейцария имеет процентную ставку на 75 базисных пунктов (bps) и ставки в Еврозоне находятся в 200 базисных пунктов, создание разностной всего 125 базисных пунктов. Однако, за период, представлены на рис. 6, однако, процентные ставки в U. K находятся в 475 базисных пунктов, а в Японии - которая охвачена дефляцией - цены от 0 бит / с, Что делает дифференциальную целых 475 базисных пунктов между двумя странами. Основное правило в Форекс-это больше дифференциал процентных ставок, более волатильной паре.
Рис. 6: Это графики фунт/йена (с декабря 2003 до ноября 2004). Обратите внимание на диапазон в этой паре почти 1800 пунктов!
В целях дальнейшего совершенствования взаимоотношений между торговыми диапазонами и процентные ставки, ниже приведена таблица различных скрещиваний, их дифференциалы процентной ставки и максимального типун движение от максимума до минимума за период с мая 2004 по май 2005.
Валютная Пара
Центральный банк ставки (в базисных пунктах)
Спред процентных ставок (в базисных пунктах)
12-месяц TradingRange (в пипсах)
ПАРА AUD/ЙЕНА
ПАРА AUD - 550 / ЙЕНА - 0
550
1000
ФУНТ/ЙЕНА
ПАРА GBP - 475 / ЙЕНА - 0
475
1600
ФУНТОФРАНКА
ПАРА GBP - 475 / ХСН - 75
400
1950
ЕВРО/ФУНТОВ СТЕРЛИНГОВ
ЕВРО - 200 / ФУНТ - 475
275
550
ЕВРО/ЙЕНА
ЕВРО - 200 / ЙЕНА - 0
200
1150
ЕВРО/ФРАНК
ЕВРО - 200 / ХСН - 75
125
603
ФРАНК/ЙЕНА
ХСН - 75 / ЙЕНА - 0
75
650
Хотя связь не идеальна, это, конечно, существенная. Обратите внимание, как пар с более широкими процентных ставок обычно продают в больших диапазонах. Таким образом, при рассмотрении торговые стратегии диапазон на рынке Форекс, трейдеры должны четко понимать различия в скорости и отрегулировать соответственно для волатильности . Непринятие дифференциалу процентных ставок на счете может превратить потенциально прибыльные идеи диапазоне потерять предложений.
Рынок Форекс является невероятно гибким, покладистым обе тенденции и трейдеры диапазона, но, как и успех в любом предприятии, правильное знание является ключом.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Форекс: Определения Тенденций И Ценовых Диапазонов Валют Форекс: Определения Тенденций И Ценовых Диапазонов Валют